Day Trading is one of the most popular trading methods on cryptocurrency exchanges. Is this strategic approach to cryptocurrency trading manageable for a beginner?
Remember that trading on an exchange is not a piece of cake and we should approach it with caution because it is our hard-earned money and the easiest way to lose it is through our own stupidity. If you want to invest, be smart about it. This post is not investment advice.
Often people who enter the crypto market for the first time have trouble understanding how it works and how to navigate through it. This is normal as we become familiar with the service and try to understand how it works. After discerning and understanding relatively all the functions such a person moves on to cryptocurrency trading. And here he has a great many different options to choose from. Day Trading, arbitrage, Swing Trading or HODLing. These are just some of the popular methods of trading cryptocurrencies. Today, I'm going to address the topic of day trading.
Day Trading, by definition, requires you to have any experience, as you usually use, for example, technical analysis, candlestick formations or volume during such trading. This brings in the concept of risk management, which I may write a separate post about.
On the other hand we can use day trading as trading on impulses, news from the market. Here the knowledge of the person on the crypto exchange may be much lower, provided that the news coming from the world will be so strong that the price of the asset will go down sharply or fly up high. Trading on such impulses consists in buying or selling cryptocurrencies with usually high volume at the moment when some loud information about it appeared. I think a fresh example here would be the adventure of Elon Musk and Dogecoin. When Elon Musk started taking an interest in DOGE, or rather making fun of it, its price later shot to new ATHs. If we bought DOGE every time Elon wrote something about it and immediately sold it we could have made several percent in a few minutes. I personally saw the price of DOGE rise seconds after Elon's Tweets.
So as we have already established Day Trading is about making a profit using market volatility. It is a known fact that the price of such a Bitcoin will vary throughout the day and for example today its price range was $32,385 and $34,458. And on such fluctuations we are able to realise profits.
Coming back to the question posed in the title. Is Day Trading a suitable strategy for beginners? Yes and no. It is not a suitable strategy when the market is relatively calm, because in fact we are buying assets without any previous analysis or any experience with the crypto market. Day Trading, on the other hand, seems to be a good solution when the market starts to become a battlefield of emotions and Twitter posts. Then, if we follow the right signals, we are able to realise profits, because the market is not only run by steel robots without feelings, but also by people with fluctuating emotions who are able to succumb to FOMO giving us a chance to profit.
Thank you and until the next one, Nervi.
Day Trading jest jedną z najbardziej popularnych metod handlowych na giełdach kryptowalut. Czy takie strategiczne podejście do handlu kryptowalutami jest do opanowania dla początkującej osoby?
Pamiętajcie, że handel na giełdzie to nie jest bułka z masłem i powinniśmy podchodzić do niego z rozwagą, ponieważ to nasze ciężko zarobione pieniądze a najłatwiej je stracić na własnej głupocie. Jak chcecie inwestować to z głową. Ten post to nie jest porada inwestycyjna.
Często osoby, które wchodzą na giełdę po raz pierwszy mają problem ze zrozumieniem jak ona działa i jak się po niej poruszać. Jest to normalne, ponieważ zaznajamiamy się z usługą i próbujemy zrozumieć jak ona działa. Po rozeznaniu się i zrozumieniu względnie wszystkich funkcji taka osoba przechodzi do handlu kryptowalutami. I tutaj ma do wyboru bardzo wiele różnych możliwości. Day Trading, arbitraż, Swing Trading lub HODLing. To tylko niektóre z popularnych metod handlu kryptowalutami. Dzisiaj zajmę się tematem handlu jednodniowego.
Day Trading z założenia wymaga od użytkownika jakiegokolwiek doświadczenia, ponieważ najczęściej podczas takiego handlu korzysta się na przykład z analiz technicznych, formacji świecowych czy wolumenu. Wchodzi tutaj pojęcie zarządzania ryzykiem, o którym możliwe, że napiszę osobny post.
Z drugiej strony natomiast możemy skorzystać z Day Tradingu jako handlu na impulsach, wiadomościach z rynku. Tutaj wiedza osoby przebywającej na giełdzie może być znacznie niższa pod warunkiem, że wiadomości spływające ze świata będą tak mocne, że cena aktywa zbije mocno w dół lub wzleci wysoko w górę. Handel na takich impulsach polega na kupowaniu lub sprzedawaniu kryptowalut z przeważnie wysokim wolumenem w momencie kiedy pojawiła się jakaś głośna informacja na jego temat. Myślę, że świeżym przykładem będzie tutaj przygoda Elona Muska i Dogecoina. Kiedy Elon Musk zaczął się interesować DOGE, a raczej śmieszkować na jego temat, jego cena później wystrzeliła na nowe ATH. Gdybyśmy kupowali DOGE za każdym razem jak Elon coś o nim pisał i od razu go sprzedali to mogliśmy w kilka minut zarobić kilkanaście procent. Osobiście widziałem jak cena DOGE rośnie sekundy po Tweetach Elona.
Więc jak już ustaliliśmy Day Trading polega na osiąganiu zysku za pomocą zmienności rynku. Jest to wiadome, że cena takiego Bitcoina będzie się różnić w ciągu dnia i na przykład dzisiaj jego rozpiętość cenowa wynosiła 32,385 dolarów a 34,458 dolarów. I na takich wahaniach jesteśmy w stanie realizować zyski.
Wracając do pytania postawionego w tytule. Czy Day Trading jest odpowiednią strategią dla początkujących? Tak i nie. Nie jest odpowiednią strategią kiedy na rynku panuje relatywny spokój, ponieważ tak naprawdę kupujemy aktywa bez żadnej wcześniejszej analizy czy jakiegokolwiek doświadczenia z giełdą. Natomiast Day Trading wydaje się być dobrym rozwiązaniem kiedy rynek zaczyna być pobojowiskiem emocji i wpisów na Twitterze. Wtedy kierując się odpowiednimi sygnałami jesteśmy w stanie zrealizować zyski, ponieważ na rynku nie funkcjonują tylko stalowe roboty bez uczuć ale też ludzie z wahaniami emocjami, którzy są w stanie ulegnąć FOMO dając nam szansę na zysk.
Dziękuję i do następnego, Nervi.
Posted Using LeoFinance Beta
This is great, day trading is cool strategy and need steady and close monitoring of market price and is not on a steady position.
Day trading is what I call market scalping or cash in cash out method.
Thank you for sharing the lecture though.
To jest świetne, daytrading jest fajną strategią i wymaga stałego i ścisłego monitorowania ceny rynkowej i nie ma stabilnej pozycji.
Handel dzienny jest tym, co nazywam skalpowaniem rynku lub metodą wypłaty gotówki.
Dziękuję za podzielenie się wykładem.