Sách Kinh thứ 3 về buôn bán tiền số : Chiến thắng khi thị trường đi ngang hoặc Gấu Tát Oai tát quái
Minh chứng nội dung: QmdNfcWHuT64ZKdENTYoeX7mXTM7aWX9iBf8gZNTzaq6et
Tất cả việc buôn bán chỉ như trò chơi cờ bạc á
Một số người không chịu tin nhưng đó vẫn là sự thật( giống như Trái đất quay quanh mặt trời mà khi ta đứng trên trái đất tưởng rằng Mặt Trời là nô lệ của ta)
Với tư cách là một xã hội, chúng ta đã xoay sở để chuẩn bị cho các sàn giao dịch lớn với một khí thế ưu việt tinh tế. Nó không phải là một trò chơi may rủi hoặc một rổ các con số. Đó là "đầu tư".
"Các nhà đầu tư sừng sỏ" như Warren Buffet nhìn một cách khinh miệt các thị trường giao động giá chóng mặt như thị trường tài sản mã hóa vì là chúng không văn minh cho lắm. Chắc chắn ông ta đúng và Sở giao dịch chứng khoán New York không giống như giao dịch Bitcoin trên Poloniex hoặc chơi bài bạc ở Lát Vegas? Các thị trường chính có tính thanh khoản cao và rất nhiều người chơi, có các mạch đóng lệnh và báo cáo thu nhập hàng quý nên nó phải khác với thị trường tiền mã hóa, đúng vậy không nhẩy?
Investopedia -trang thông tin đầu tư , chắc chắn không muốn bạn nghĩ đầu tư là cờ bạc:
“Cờ bạc… là một trò chơi tổng cộng bằng 0. Nó chỉ lấy tiền từ kẻ thua và đưa nó cho người thắng. Không có giá trị nào được tạo. Bằng cách đầu tư, chúng tôi tăng tổng tài sản của một nền kinh tế. Khi các công ty cạnh tranh, họ tăng năng suất và phát triển các sản phẩm có thể làm cho cuộc sống của chúng ta tốt hơn. Đừng nhầm lẫn giữa đầu tư để tạo ra sự giàu có với trò chơi tổng cộng bằng 0 của cờ bạc. ”
Nghe có vể hay. Nhưng Hoàn toàn sai bét nhè
Các thị trường ( chứng khoán, nhà đất,....)là một trò chơi tổng số bằng không. Khi bạn thắng, người khác sẽ thua. Khi bạn thua, người khác sẽ thắng. Thị trường phù hợp với mọi người trên toàn thế giới trong trò chơi tổng số bằng không lớn nhất từng được mơ ước bởi những con khỉ tiên tiến mà chúng tôi gọi là con người. (Không phải tất cả mọi người đồng ý, tất nhiên. Xem ghi chú của tôi( người viết-ko phải người copi Gú Gô) ở cuối.)
Và nó chắc chắn làm ta cảm thấy tốt khi nói rằng chúng tôi đang đóng góp cho sức khỏe tổng thể của nền kinh tế bằng cách đưa tiền của chúng ta vào các công ty nhưng từ từ đã, điều đó thực sự không liên quan gì đến bất cứ điều gì. Tất nhiên đầu tư vào các dự án và công ty có giá trị xã hội thì vẫn là hơn so với bỏ tiền vào vòng quay bánh xe roulette trong các xòng bạc nhưng điều đó không thay đổi một thực tế đơn giản rằng:
Khi bạn bỏ tiền vào thị trường, bạn đang chơi trò đạo đức giả. Không phải vì bạn đang ủng hộ công ty từ lòng tốt của trái tim bạn hoặc bởi vì bạn muốn thấy nền kinh tế tổng thể bùng nổ. Mà thực ra Bạn muốn bỏ ra ít và lấy lại nhiều hơn. Ai nói ngược lại tôi đi đầu xuống đất.
Cho dù bạn đang đặt cược tất cả ván bào Poker hoặc mua cổ phần nhà máy công nghệ sinh học tiên tiến , bạn vẫn đang chơi một trò chơi may rủi, được thì ăn, mất thì tiêu tùng túng thì liều .
Những gì bạn đang làm là y thể như rằng bạn biết tương lai tốt hơn bất cứ ai khác, nhà tiên tri sờ ti của tiên. Bạn tin rằng công ty bạn đang đầu tư sẽ tiếp tục tạo ra những sản phẩm tốt và nó sẽ tăng giá trị và trả lại tiền cho bạn và sau đó là ngày một nhiều hơn. Kiểu như bạn bỏ tiền ra ít tiền kiếm được từ một vụ mánh mông cho một em chân dài để làm một vài shot , hi vọng shot ấy dài cả ngày cả tháng cả năm.
Nhưng thật ra bạn thật sư không biết .
Cho dù bạn có bỏ nhiều thời gian để đọc các báo cáo phân tích, báo cáo quý một cách đều đặn như gặp mặt bồ nhí, sẽ chẳng có gì chắc chắn rằng công ty bạn đổ tiền vào sẽ tiếp tục tiến triển tốt. Đã bao lần bạn đọc các bảng báo cáo được điểm tô đẹp đẻ cả hình thức lẫn con số của các công ty hoặc lĩnh vực bạn bỏ tiền vào ? nhiều lắm hỉ?
"Hiệu suất , kết quả trong quá khứ không phải là dấu hiệu của kết quả trong tương lai."
Kiểu như hồi xưa tao học giỏi lắm, cái thằng nớ hắn ngu chi lạ , thế mà hôm ni thằng học giỏi trông dài trông ngắn mấy đồng lương còi cọc , thằng ngu hắn đi mẹc ở rì xọt kẹp chưng dài.
Nói cách khác , một cái gì đó đã làm tốt trong quá khứ không có nghĩa là nó sẽ tiếp tục tốt trong hiện tại hoặc tương lai. Một tỷ các yêu tố biến đổi có thể vùi dập công ty bạn đầu tư và khiến bạn mất tất cả các đồng tiền rút ruột đã đầu tư vào nó. Cho dù đó là trận chiến của các thành viên hội đồng quản trị, một sự kiện black swan( muốn biết Gú gồ), thị trường thay đổi, sự ra mắt sản phẩm thất bại hoặc suy giảm khủng khiếp của doanh thu, bất cứ điều gì có thể gây ra cho công ty có thể kiếm tiền được hôm qua , hôm nay không ngừng tiêu tiền nhiều hơn số tiền nó kiếm được.
Khi Warren Buffet chọn Coca Cola, sau khi hoạt động kinh doanh của nó giảm mạnh khi đối mặt với thị trường các sản phẩm cho sức khỏe / tập luyện thể thao tăng trưởng nhanh cũng như sự cạnh tranh ngày càng tăng từ đối thủ ngọt ngào Pepsi, ông ta cá là ông ấy biết điều gì đó mà bạn không biết tý tỵ tỳ ty.
Anh tin rằng dù có bao nhiêu máy chạy bộ và giày Nike được bán ra thì thế giới sẽ không mất đi hương vị của nó đối với loại nước giải khát cổ điển, mang tính biểu tượng. Sau khi cơn sốt thể dục trôi qua và nỗi ám ảnh với Pepsi đạt đến đỉnh điểm, anh ta suy đoán về việc kinh doanh Coke sẽ phục hồi và anh ta sẽ kiếm được nhiều tiền hơn anh ta bỏ ra.
Đấy là cờ bạc chứ gì nữa.
Tôi hiểu rồi. Cờ bạc là xấu và đầu tư là tốt.
Ngoại trừ toán học hoàn toàn giống nhau.
Từ từ thư thả đã.
Khi bạn bỏ tiền vào bất kỳ thị trường nào, dù có thích nó hay không, bạn đang chơi trò xúc xắc( tài sửu, số lớn số nhỏ, bầu cua tôm cá...) với vũ trụ.
Vấn đề chỉ là ở niềm tin
Hầu hết mọi người không muốn tin rằng giao dịch và đầu tư là những trò chơi may rủi (hoặc cuộc sống cũng vậy) nhưng một khi bạn vượt qua ảo tưởng( vô minh :) ) đó, bạn có thể bắt đầu đưa ra quyết định tốt hơn nhiều.
Hãy loại bỏ điểm tiêu cực đến từ từ “cờ bạc” và bạn có thể bắt đầu thấy những gì bạn đang làm là gì và nó sẽ mang đến cho bạn lợi thế hơn những người khác trên thị trường.
Bạn sẽ không ngạc nhiên khi thị trường chứng khoán dừng lại, leo lên truột xuống không ngừng và xìu như cọng bún thiu trong nhiều tháng hoặc nhiều năm. Bạn sẽ không ngạc nhiên khi cổ phiếu của một công ty tốt không khớp với giá trị mà nó tạo ra, trong khi một công ty không bao giờ kiếm được lợi nhuận trong toàn bộ lịch sử thành hình nó đã bị đánh giá quá cao trong một thập kỷ.
Thị trường không hợp lý. Mọi người không hợp lý và bất cứ ai nghĩ rằng chưa bao giờ họ giao dịch nghiêm túc trong toàn bộ cuộc đời của họ. Mọi người đều đánh lệnh cảm xúc, không hợp lý, hoang dã, điên rồ, ngu ngốc, thắng thì thấy mình rực rỡ, thua thì thấy như tim vỡ và ngu xuẩn và thị trường chẳng là gì ngoài sự phản ánh tâm trí của hàng tỷ người chơi không ổn định trong thị trường mở, ảo giác tập thể về nỗi sợ hãi và ham muốn.
Khi bạn lội vào đại dương của các thị trường, bạn sẽ chìm vào cơn bão hỗn loạn tuyệt đối.
Chấp nhận thực tế rằng cờ bạc, đầu tư và buôn bán( trading) là một trong những điều tương tự sẽ giúp bạn nhớ mang áo mưa và ô dù khi bước vào cơn bão. Y chang như rằng muốn kẹp chưng dài du hí dài ngày trên du thuyền 5* nhưng không được quên đem theo viagra và Bác Cộng Sinh.
Thay vì nghiên cứu CNN và xem tin tức liên tục, bạn sẽ bắt đầu nghiên cứu toán học đằng sau các trò chơi may rủi và xem xét xác suất, lý thuyết trò chơi và xác suất thống kê(nhà trường đã có định hướng sẵn trong giáo trình ở cấp 3 để các em chuẩn bị ra đời mà các em lờ đi ko biết : đồ thị hàm số ---> trading view.com, xác suất thống kê...)
Và đó là việc / là nơi đầu tiên sẽ dẫn bạn đến quản lý danh mục đầu tư tốt hơn.
Danh mục đầu tư hoàn thiện
Một trong những thực tế quan trọng nhất khi bạn giao dịch ,bạn đã nghĩ chiến lược và quản lý rủi ro của bạn không quan trọng nhiều như nó cần phải vậy .
Các mục mua một cổ phiếu hoặc đồng coin nào đó thì bạn chắc chắn có vẻ như nó là chìa khóa để vinh quang và giàu có. Nhưng tôi sẽ cung cấp cho bạn một hệ thống sẽ cho thấy bạn thực sự sai lầm như thế nào và tại sao bạn nên ít quan tâm đến lệnh mua bán và nên quan tâm nhiều hơn nữa về những gì đang có và bảo vệ nó đừng bị mất ngay bây giờ( Sức mạnh của hiện tại có sức mạnh thiệt sự ).
Cho dù tín hiệu của bạn tốt đến mức nào(tín hiệu mua bằng cả gia tài của người nghèo khó) hay bạn nhận được thông tin tốt khi chọn các công ty sẽ thay đổi thế giới trong vòng năm năm tới, tôi chắn rằng bạn sẽ sai. Và bạn sẽ sai nhiều. Điều đó có nghĩa là bạn sẽ phải chịu đựng thời gian mất tiền, còn được gọi là "rút kiệt tiền dần dần" draw downs -https://www.investopedia.com/terms/d/drawdown.asp.
Các thị trường cổ phiếu./coin sẽ không cung cấp cho bạn luồng thu nhập dự đoán được và đều như tiền lương cán bộ nhà nước, tiền của bạn sẽ có theo từng đống . Và nó cũng bị mất trong từng đống.
Đó là xác suất tại nơi làm việc.
Xác suất đến với chúng ta từ thế kỷ XVIII khi con bạc chuyên nghiệp và là nhà văn Antoine Gambaud bắt đầu mất tiền và thời gian lớn và tìm đến nhà toán học người Pháp vĩ đại Blaise Pascal để tìm ra lý do. Gambaud thích tự gọi mình là Chevalier de Méré, hay còn gọi là hiệp sĩ của Méré, và anh ta đã từng đặt cược rằng anh ta sẽ có dưới tay mình con xì ace khi lăn xúc xắc . Điều đó làm cho anh ta luôn ăn tiền.
Nhưng anh ta chán và tham lam.
Anh đoán nếu điều đó sẽ có hiệu quả , anh có thể kiếm được nhiều hơn nếu anh đặt cược gấp đôi.( dân gian gọi là nhồi )
Cuốn sách "Probability, Decisions and Games: A Gentle Introduction in R " của Abel Rodriguez and Bruno Mendezs (Xác suất, quyết định và trò chơi: Giới thiệu nhẹ nhàng trong R )nói với chúng ta rằng nó không hoạt động tốt( hồi nào cũng giống mình đoán) như vậy:
“Đột nhiên, anh ấy đã mất tiền!
De Méré chết lặng.
Ông lý luận rằng hai con xì aces trong hai lần xổ xúc xắc là có 1/6 khả năng là một con ace trong lần xổ. Để bù cho xác suất thấp hơn này, hai con xúc xắc phải được xổ sáu lần. Cuối cùng, để đạt được xác suất có một con xì ace trong bốn lần xổ, số lượng các lần xổ nên được tăng gấp bốn lần. ”
Trong sách họ đào sâu vào toán học đằng sau nó nên tôi sẽ không dài dòng ở đây nhưng về cơ bản nó sẽ giảm xuống làm anh ta tăng nguy cơ của mình và tăng cơ hội chiến thắng của mình bằng cách dùng đến hai con xúc xắc và tăng số lượng lần xổ xúc xắc.
Và y như rằng một chiến lược tốt đã trở thành một chiến lược tồi tệ vì De Méré không hiểu toán học đằng sau trò chơi anh ấy đang chơi.
Trong cuốn sách Market Wizards, tác giả hỏi nhà đầu tư huyền thoại Paul Tudor Jones:
Hỏi: "Lời khuyên quan trọng nhất mà bạn có thể cung cấp cho nhà giao dịch tầm trung là gì?"
Đáp: “Đừng tập trung vào việc kiếm tiền; tập trung vào việc bảo vệ những gì bạn có. ”
Anh ấy đang nói về quản lý danh mục đầu tư, hay còn gọi là bảo vệ chống lại rủi ro. Quản lý danh mục đầu tư thực sự là khoa học thống kê và xác suất áp dụng cho các trò chơi may rủi.
Hãy dừng lại và suy nghĩ về nó một giây coi sao
Khi ai đó nói với bạn để đa dạng hóa tài sản của bạn và "không đặt tất cả trứng của bạn trong một giỏ", họ đang nói về cách đối phó với thực tế rằng một số dự đoán của bạn khi bạn đánh bạc trên thị trường sẽ đi ngược lại bạn. Nếu bạn có nguy cơ quá nhiều, bạn có nguy cơ xóa xổ toàn bộ danh mục đầu tư của mình. Nếu bạn xóa toàn bộ danh mục đầu tư của mình, bạn không thể chơi trò chơi nữa và bạn tự thấy xấu hổ,chán nản thua thiệt và tự ty.
Bảng phân tích về toán học đằng sau việc đa dạng hóa tài sản của bạn sẽ có từ khóa học tại NYU( Đại học NewYork) về "Toán học danh mục sơ cấp". Elementary Portfolio Mathematics http://pages.stern.nyu.edu/~jteall/arch6.pdf
Nếu bạn dốt đặc toán thì đừng lo lắng. Bạn vẫn có thể hiểu rõ về xác suất ngay cả khi không tự mình làm được tất cả các bài toán. Chỉ cần bỏ qua đừng quan tâm những biểu tượng nhỏ vui nhộn sắp xuất hiện.
Nhưng đây là một công thức cho những người bạn thích công thức. Nó cho thấy sự phân bổ các các mục vào rủi ro trong danh mục đầu tư:
Nó đến với bạn từ blog này, http://swanglobalinvestments.com/the-mathematics-of-diversification/ nơi bạn có thể đọc về tất cả các toán học vinh quang đằng sau những biểu tượng nhỏ buồn cười nếu bạn đang rất ghiền .
Về cơ bản, công thức cho thấy rủi ro của các tài sản riêng biệt có trọng số của nó, cũng như mức độ tương quan giữa các tài sản riêng biệt, có nghĩa là các tài sản tương tự có khả năng làm cháy toàn bộ tài sản của bạn như thế nào. Nếu bạn có quá nhiều kim loại quý, tất cả chúng đều có khả năng tăng cùng một lúc và điều đó làm cho chúng tương quan cao, trong khi kho bạc và kim loại quý có lẽ tương quan nghịch với nhau trong phần lớn thời gian.
Tôi giải nghĩa công thức ở đây bởi vì nó tốn nhiêu giấy mực và thời gian và nếu bạn muốn tìm hiểu nó, có thể dùng các liên kết tới blog hoặc tài liệu của NYU . Nếu bạn cần tươi mới ( F5) về ký hiệu toán học hoặc bạn không bao giờ nghiên cứu chúng trước đây,tôi khuyên bạn nên cuốn sách Ký hiệu toán học: Hướng dẫn cho các nhà khoa học và kỹ sư.( Mathematical Notation: A Guide for Scientists and Engineers.)
Bây giờ, hãy quên toán học đi .
Điều quan trọng là : Hầu hết các sách giao dịch tập trung quá nhiều vào chiến lược chọn và chọn tài sản và không có đủ những thứ thực sự quan trọng đó là phải có cách để giảm rủi ro khi bạn đánh hàng ( đánh bạc, mua coin).
Những cuốn sách đó mang đến cho bạn ảo giác rằng bạn có thể phát triển một hệ thống để vượt trội những con người khác, trong khi gặp các các sự kiện thiên nga đen ( black swan) và kinh tế lớn bị trục trặc. Nhưng thực tế là hầu hết các hệ thống không hoạt động tốt trong một khoảng thời gian đủ dài. Di chuyển trung bình, phân tích kỹ thuật và phân tích cơ bản chỉ giúp bạn có được bạn trước khi bạn đang chơi một trò chơi xúc xắc ( mai rủi) một lần nữa.
Đó là nơi quản lý danh mục đầu tư đi vào thành hình.
Bạn có thể nhận được siêu phức tạp với các công thức để quản lý rủi ro và phân bổ các tài sản . Có bao nhiêu là có liên quan? Việc đa dạng hoá đa dạng hóa quá nhiều? Bạn sở hữu bao nhiêu tài sản cùng một lúc không?
Dưới đây là toàn bộ cuốn sách về phân bổ và tận dụng danh mục đầu tư tối ưu. https://amzn.to/2x7p0Px
Nhưng trước khi đến đó, hãy tập trung vào một cách đơn giản hơn để giảm rủi ro của bạn:
Số tiền đặt cược.
Đặt cược
Bất kỳ nhà giao dịch nào bán tin xứng đồng tiền bác gạo sẽ cho bạn biết bạn không bao giờ nên mạo hiểm nhiều hơn 1% hoặc 2% cho một giao dịch. Nhưng điều đó thực sự có ý nghĩa gì?
Chúng ta có thể xem xét vấn đề một số cách khác nhau.
Cách cơ bản nhất là chỉ cần đặt không quá 1% tổng vốn đầu tư của bạn vào một giao dịch duy nhất. Điều đó có hiệu quả bởi vì ngay cả khi bạn hoàn toàn bị mất trắng trong giao dịch đó, bạn không thể mất nhiều hơn một phần trăm tài sản của bạn.
Nó cũng chỉ hoàn toàn không có hiệu quả cho lợi ích lâu dài và tôi không tin bất kỳ nhà giao dịch nào sử dụng công thức đó, ngay cả khi họ nói với bạn trên Twitter rằng để bạn không mất áo và lỗi là tại họ.
Đây là lý do tại sao.
Nếu bạn chỉ có thể đặt 1% số tiền của bạn vào một giao dịch, bạn có 99% số tiền của bạn nằm yên. Ngay cả khi chiến thắng , quá trình bổ sung thêm tiền vào một giao dịch đang diễn ra, hầu hết các hệ thống khuyên không quá 4% bỏ vào một giao dịch.
Vẫn còn rất nhiều tiền ngồi nằm yên không làm gì cả. Tiền không phục vụ mục đích của mình là tiền để kéo tiền về nhiều hơn. Việc này nghe co vẻ giống như thả bò được vào rừng để có bò tót con sinh ra. Và đó chỉ là vấn đề đầu tiên với phương pháp kiểm soát rủi ro này.
Vấn đề thứ hai là bạn cần phải tiếp tục tìm kiếm tài sản mới để bạn đổ hết tiền định đầu tư vào thị trường và điều đó có nghĩa là bạn phải tìm nhiều người chiến thắng và thực sự bắt đầu chống lại bạn bởi vì bạn sẽ không tìm thấy nhiều người chiến thắng , mà chỉ một vài người có nhiều khả năng chiến thắng nhất.
Nếu bạn có hàng chục tài sản, chúng sẽ bắt mờ nhạt dần với nhau thành một mớ hỗn độn hổ lốn xấu xí, thắng thua bù trừ với nhau . Một số sẽ rớt giả the thẩm một số sẽ lên trên mây nhưng hầu hết trong số đó giá nằng ngay giữa đường phân phối giúp bạn có lãi trung bình và điều đó không tuyệt vời.
Điều đó có nghĩa là bạn đã giảm rủi ro nhưng bạn cũng không kiếm được nhiều tiền.
Nguy cơ thấp thường kéo theo phần thưởng thấp. khác với Liều ăn nhiều
Hãy xem một cách khác thay thế cách 1% . Cách này cho phép bỏ ra nhiều hơn cho mỗi lần đặt lệnh nhưng vẫn bảo đảm được tài sản của mình khỏi mất mác thê thảm
Tốt hơn 1%
Chúng ta sẽ đặt cược lớn hơn và nhận được nhiều tiền hơn , bắt tiền của bạn làm việc cho bạn bằng cách tạo ra một hệ thống cắt lỗ. Tôi sử dụng một biến thể của phương pháp cắt lỗ của Trader Rùa , đó là ATR hoặc dãy trung bình tin cậy được nhân lên. Vì vậy, tôi có thể có ATR X 2. Nó cho chúng ta biết nơi để đặt cắt lỗ trên bất kỳ giao dịch cụ thể nào.
Tuy nhiên, có một số vấn đề với việc cắt lỗ. ATR là một thước đo của sự biến động và khi một đồng coin bị siêu biến dạng thì sự biến động trở nên điên rồ. Bạn có thể kết thúc với khoảng cách lớn giữa giá hiện tại và điểm cắt lỗ của bạn. Nó có thể là 5% hoặc 8%, đó là một mất mát lớn hơn nhiều so với 1% và nó đưa bạn vào một nguy cơ cao hơn nhiều.
Vậy làm cách nào để khắc phục điều đó?
Thật đơn giản.
Đầu tiên, chúng tôi tính toán chênh lệch Delta giữa giá hiện tại và điểm cắt lỗ hiện tại. Chúng tôi sẽ sử dụng số vòng trong ví dụ của chúng tôi để dễ hiểu.
Giả sử Bitcoin là $ 8,000. Tính toán cắt lỗ của bạn đặt điểm cắt lỗ hiện tại là $ 7,700, chênh lệch là $ 300 trên một Bitcoin.
Bây giờ chúng ta có chệnh lệch rồi, chúng ta có thể sử dụng nó để tìm ra rủi ro của giao dịch với số tiền 1% tổng số lượng giao dịch . Giả sử bạn có tổng số tiền mặt là 100.000 đô la để mạo hiểm.
$100,000 X .01 = $1,000.
Tối đa, chúng ta chỉ muốn mạo hiểm 1.000 đô la cho giao dịch . Vì vậy, hãy chia chênh lệch của giá hiện tại và điểm cắt lỗ cho 1000.
1000 / 300 = 3.33
Điều đó có nghĩa là chúng ta có thể mua 3.33 Bitcoin, nếu đặt lệnh cắt lỗ là 7.700 đô la, bởi vì trên mỗi Bitcoin, chúng tôi chỉ bị mất $ 300 giá rơi không như chúng tôi mong muốn. Với 3,33 Bitcoins tổng số lỗ trên tất cả chúng sẽ bằng 1.000 đô la hoặc 1% của danh mục đầu tư của chúng ta.
Vẻ đẹp của điều đó là chúng ta có thể đặt nhiều tiền hơn vào một giao dịch, trong khi vẫn kiểm soát khi bị rớt giá. Trong trường hợp này, chúng ta đặt 26,666 đô la trong tổng 100.000 đô la vào giao dịch, điều này mang lại cho chúng ta tiềm năng để có nhiều lợi ích kép hơn nếu giao dịch thành công( có lãi).
Tất nhiên, với mọi chiến lược quản lý danh mục đầu tư, có một nhược điểm. Một mặt, chúng tôi đã tăng cơ hội tối đa hóa lợi nhuận nhưng chúng tôi cũng đã tăng tổng rủi ro của mình. Hãy xem tại sao.
Trong chiến lược cơ bản được vạch ra trước đó, bạn chỉ mạo hiểm 1% số tiền , trong trường hợp danh mục đầu tư 100.000 đô la nghĩa là chúng ta chỉ đặt 1.000 đô la vào một giao dịch Bitcoin . Không có vấn đề gì xảy ra , chúng ta không thể mất nhiều hơn $ 1000 đô la.
Nhưng trong chiến lược tôi chỉ vạch ra rằng chúng ta hoàn toàn phụ thuộc vào việc kích hoạt cắt lỗ chính xác. Bất kỳ nhà giao dịch nào cũng sẽ cho bạn biết, điều đó không phải lúc nào cũng theo kế hoạch như chúng ta mong muốn.
Có nhiều cách nó có thể đi sai mong muốn của bạn. Hãy xem nó thế nào.
Bạn có thể đặt giá cắt lỗ cố định,nó cho phép bạn đặt giá kích hoạt khi giá thị trường hạ xuống(dù đó không phải là mong muốn của bạn) và giá đó bạn sẵn sàng bán để cắt lỗ. Bạn cũng có thể sử dụng điểm cắt lỗ theo giá thị trường , đó là mức giá bạn thiết lập và lệnh bán đi được kích hoạt. Cả hai đều có lợi thế và bất lợi và cả hai có thể giết bạn vì những lý do khác nhau.
Đặc biệt, cắt lỗ theo giá thị trường trong giao dịch tiền mã hóa có thể mang lại một cú đánh thực sự- đánh một cái chết tươi- cho sự nghiệp giao dịch của bạn.
Các sàn tiền mã hóa vẫn còn tương đối chưa trưởng thành so với các sàn giao dịch khác ( chứng khoán, hàng hóa) và chúng không có nhiều chức năng bảo vệ được tích hợp. Chúng tôi đã chứng kiến một số "sự cố flash" trong vài năm qua. Giá có thể giao đông từ 8.000 đô la 3.000 đô la trong năm giây trước khi quay ngược trở lại, cho dù đó là do cá voi khổng lồ(người nắm giữ nhiều tiền mã hóa) bán phá giá trên thị trường, hoặc một lỗi trong mã lệnh của sàn hoặc một thứ khác. Một điểm cắt lỗ thị trường thực hiện tại bất cứ mức giá hiện tại , vì vậy bạn khi bạn cất lỗ với $ 3.000 là một sự mất mát lớn hơn nhiều so với số 1%.
Điểm cắt giới hạn lại dễ kiểm soát hơn nhưng nó cũng là thứ gì đó giống ma thuật để có thể dùng đúng. Trong việc cắt lỗ giới hạn , bạn đặt giá "kích hoạt" và giá "dừng" ở các cấp khác nhau. Bạn có thể chọn giá kích hoạt cắt lỗ là $ 7,725 và giá cắt lỗ giới hạn là $ 7,700. Điều đó có nghĩa là khi thị trường rơi về 7,725 đô la, bạn sẽ có một lệnh bán tự động ở giá 7.700 đô la, lệnh n ày có khả năng sẽ được hoàn thành nhanh hơn nhiều vì giá bán nhỏ hơn giá hiện tại và mang lại lợi thế cho bạn(bán nhanh, giảm bớt việc mất vốn).
Nhưng không đảm bảo nào.
Việt đặt giá cắt lỗ giới hạn sai và bạn có thể thức dậy và xem giá giảm mạnh thông băng qua luôn điểm căt lỗ và số tiền mất hơn 15% trên số tiền bạn đã mạo hiểm. Với chiến lược tôi vạch ra có thể lên đến 5-8% danh mục đầu tư của bạn (hoặc tệ hơn) và không mất nhiều 8%
Bất kỳ chiến lược danh mục đầu tư nghiêm túc nào cũng phải tính đến khả năng cắt lỗ không được kích hoạt và bạn có thể sử dụng phân tích Monte Carlo để cho bạn biết khả năng danh mục đầu tư của bạn bị phá tan tành. Chúng ta sẽ không đi vào toán học ở đây nhưng bạn có thể làm được việc nếu bạn tìm hiểu sâu các sách như Xây dựng hệ thống giao dịch thuật toán: Hành trình của nhà giao dịch từ khai thác dữ liệu đến mô phỏng Monte Carlo để giao dịch trực tiếp( Building Winning Algorithmic Trading Systems: A Trader’s Journey From Data Mining to Monte Carlo Simulation to Live Trading) bởi Kevin J. Davey.
Có một số lượng lớn các chiến lược quản lý rủi ro và danh mục đầu tư khác nhau. Bắt đầu nghiên cứu chúng ngay bây giờ và nó sẽ làm cho dầy dạng trong giao dịch, mạnh mẽ trong quyết định "vào/ra" lệnh.
Chọn một cái . Đeo đuổi nó như đeo đuổi người iu. Đừng đi chệch. Không bao giờ khác được.
Bây giờ chúng ta hãy xem xét một khả nanwng khác có thể giúp bạn giành chiến thắng trong một thị trường ngang( sideways) hoặc thị trường choppy( giao động giá rất hẹp kéo dài trong thời gian dài).
Phá trinh (Taking Scalps)
Quá trình Scalping là quá trình xử lý các chiến thắng nhỏ hơn trên thị trường khi thị trường đang nảy ra xung quanh. Có hàng ngàn cách tiên tiến để làm điều đó nhưng tôi muốn cho bạn thấy một cách đơn giản sẽ làm tâm trí bay lâng lâng.
Tung đồng xu.
Đúng rồi. Chúng tôi sẽ đoán điểm vào lệnh với bất kỳ đồng côn nào. Việc mua(long) hay bán(short) sẽ hoàn toàn ngẫu nhiên.
Có thể bạn nghĩ rằng chiến lược tung tiền xu là bao la vượt trội so với cơ hội ngẫu nhiên nhưng các chiến lược ngẫu nhiên thường làm rất tốt trong chiến lược cạnh tranh chứng khoán.
Chúng ta thường thấy dường như ai đó đã tham gia chiến lược như một trò đùa nhưng nếu đó không phải là một trò đùa thì sao?
Trong một bài báo cho Forbes, Rick Ferri kể về một nhóm nghiên cứu mô phỏng những con khỉ ném phi tiêu để chọn cổ phiếu:
“Vào năm 1973 khi giáo sư Burton Malkiel của Đại học Princeton tuyên bố trong cuốn sách bán chạy nhất của mình, A Random Walk Down Wall Street,“ Một con khỉ bịt mắt ném phi tiêu tại các trang tài chính của tờ báo có thể chọn danh mục đầu tư. . ”
"Malkiel đã sai," Rob Arnott, Giám đốc điều hành của Research Affiliates, nói trong khi phát biểu tại hội nghị IMN Global Indexing và ETFs hồi đầu tháng này. "Những con khỉ đã thực hiện một công việc tốt hơn nhiều so với cả các chuyên gia và thị trường chứng khoán."
Vì vậy, chúng ta hãy thử chiến lược tung đồng xu của riêng mình trong tất cả các mức độ nghiêm trọng như là một cách để chọn cách đầu tư trong một thị trường đi ngang( sideway) điên khùng và xem lý do tại sao nó thực sự hoạt động.
Một giao dịch có thể đi theo một trong hai hướng, cho bạn lời hoặc chống lại bạn(cho bạn lỗ). Đó thực sự là một cú bắn 50/50.
Điều đó có nghĩa là nếu bạn bỏ qua mọi thứ khác, tin tức, các phương pháp thống kê và phân tích kỹ thuật(trung bình di động theo hàm mũ, tất cả các chỉ số, bảng Ouiga, động lực học, chu kỳ triều đại dương giá ) và chỉ cần tung một đồng xu bạn có trung bình thành công là 50% thời gian.
Tất nhiên nếu bạn chỉ nhận kết quả đúng 50% , còn lại bạn sẽ mất ,phải không? Thắng và thua là bằng nhau nhưng không phải là cách nó hoạt động thật sự.
Trên bất kỳ thời gian giao dịch cụ thể nào, chúng ta có một số giao dịch thực sự sai hoặc thực sự đúng. Hãy suy nghĩ về đường cong phân phối xác suất thông kê một lần nữa. Hầu hết các giao dịch sẽ mang lại cho chúng ta mức lợi nhuận hoặc lỗ trung bình, tương đương 68,2% giao dịch. Nhưng một số khác trong số họ sẽ cho có những khoản lợi nhuận hoặc thua lỗ lớn hơn . Trong suốt thời gian giao dịch, chúng ta có thể may mắn nhận được chuỗi chiến thắng lớn hoặc chúng ta có thể vô cùng thất vọng khi nhận được một chuỗi những tổn thất khủng khiếp xóa sạch tiền của chúng ta.
Hãy quay trở lại với quyển "Xác suất, Quyết định và Trò chơi của cuốn sách: Giới thiệu Nhẹ nhàng trong R " và kiểm tra biểu đồ của một đồng xu được tung 5000 lần. Theo thời gian, mặt đồng xu sẽ trung bình 50% nhưng trên một dòng thời gian ngắn hơn, nó có thể trở nên điên rồ(không hẳn là nửa tiền nửa lúa ). Chú ý nó biến động như thế nào bên ngoài trung bình trong một thời gian dài.
Điều đó có nghĩa là chúng ta sẽ có những vệt ngắn và thậm chí là dài hạn. Những vệt đó có khả năng xóa sạch tiền chúng ta trước khi chúng ta quay trở lại mức trung bình.
Nhưng điều gì sẽ xảy ra nếu chúng ta có thể kiểm soát được nhược điểm đó trong khi được hưởng lợi ?
Chúng ta có thể làm điều đó với việc cắt lỗ một lần nữa. Hãy quay trở lại chiến lược của chúng ta về việc thiết lập mức cắt lỗ tối đa là 1% số vốn.
Bây giờ, chúng tôi sẽ giới hạn tỷ lệ mất 1% mỗi lần khi chúng tôi lật đồng xu của mình. Nếu một giá đi ngược lại mong muốn chúng ta, và với điều kiện không thổi bay điểm cắt lỗ , chúng ta chỉ nên mất khoảng 1% số vốn .( Khó hiểu , muốn hiểu liên hệ các thánh phán )
Nhưng nhược điểm của chúng ta với chiến lược này là chưa được khai thác( chưa được lộ ra )
Và đó là nơi làm nó trở nên thú vị.
Chiến lược tung đồng xu của chúng ta có thể được tăng cường theo một số cách.
Chúng ta có thể phân tích các đồng coin khác nhau và tìm ra những đồng dao động giá nhiều nhất và tìm ra số chênh lệch giá của nó . Chúng ta có thể lấy sự biến động giá làm việc cho chúng ta. Giả sử chúng ta thấy rằng Bitcoin biến động trung bình 4% lên hoặc xuống trên hàng . Điều đó sẽ cho phép chúng tôi thiết kế chiến lược vào lệnh và thoát ra.
Chúng tôi có thể quyết định đóng giao dịch cùng một lúc mỗi ngày hoặc ngay khi đạt được lợi nhuận 4% hoặc chúng tôi có thể để nó chạy và cắt lỗ hàng ngày để đảm bảo rằng chúng ta giữ lợi nhuận.
Chúng tôi có thể sử dụng các công cụ phân tích đơn giản để tìm hiểu xem giá đã tăng hay giảm trong tuần qua và trung bình bao nhiêu ngày và sau đó đặt lệnh mua( long) hoặc bán(short) cho tuần tiếp theo và không cần tung đồng xu nào cả.
Không chỉ vậy, nhưng chúng tôi có thể sử dụng quản lý rủi ro tốt để bảo vệ tiền của chúng tôi hiệu quả hơn. Hãy xem làm thế nào.
Khi mọi người nghe rằng tung một đồng xu sẽ cung cấp cho họ 50% tiền và lúa, nhưng không phải tất cả các lần tung đều giống vậy. Vào bất kỳ ngày, tuần, tháng hoặc năm nào tôi có thể nhận được một chuỗi năm hoặc mười tiền (hoặc lúa). Chúng ta cũng có thể thấy mười giao dịch bị lỗ, hai giao dịch tuyệt vời(lời to), sau đó thêm 10 giao dịch nữa chúng ta lỗ lần nữa.
Giả sử chúng ta lời 10% trên hai giao dịch tốt và mất 1% trên mỗi giao dịch chúng ta bị lỗ. Điều đó khiến chúng ta mất 20% cho những giao dịch mức thua lỗ tổng cộng 10% khi chúng ta trừ số tiền thua. Sẽ không lâu sau bạn nghỉ trade với kết quả như vậy, đặc biệt nếu bạn không may mắn và người chiến thắng của bạn chỉ trả lại khoảng 3% thay vì 10%.
Nhưng chúng ta có thể bảo vệ chống lại điều đó bằng cách giảm thiểu rủi ro đối với mỗi giao dịch không như chúng ta mong muốn.
Ví dụ: giả sử rằng chúng ta có một chuỗi các lệnh không tốt và ba giao dịch sẽ liên tục chống lại chúng ta( thua liên tiếp 3 lệnh). Để giảm thiểu chúng tôi thiết lập quy tắc mới và đặt ít hơn 1% , chẳng hạng .0075%, ,giảm điểm cắt lỗ cho đến khi giao dịch bắt đầu tốt trở lại và sau đó chúng ta tăng trở lại lên 1%. Chúng tôi cũng có thể làm điều ngược lại(tăng hơn 1%) và tăng rủi ro cho mỗi giao dịch khi trò chơi đang có lợi cho chúng ta.
Tất cả những chiến lược này sẽ biến bạn thành một con bạc chuyên nghiệp trên thị trường, cho dù bạn đang sử dụng việc tung ngẫu nhiên đồng xu hay một số máy tính lương tử với thuật toán tiên tiến mà bạn tự phát triển.
Nhưng bất kể bạn sử dụng chiến lược nào, xác suất sẽ làm cho bạn tốt hơn.
Bé con Vegas(Vegas Baby)
Mọi người dường như nghĩ rằng khi họ bỏ tiền vào thị trường, nó có vẻ cao sang hơn rất nhiều so với người nghiện cờ bạc đang chơi các trò chơi các sớ bạc . Theo một nghĩa nào đó, đó là sự thật.
Nghiện cờ bạc phá hủy cuộc sống và tôi sẽ không bệnh tật phát tác. Nhưng điều đó không thay đổi rằng toán học cho chúng ta biết các trò chơi xúc xắc và thị trường hoạt động rất giống nhau. Chỉ có bạn biết bạn có thường xuyên tự kiểm soát mình để tham gia các cuộc chơi.
Mọi người đều khác nhau.Nếu không muốn nói là duy nhất
Cá nhân tôi ghét mất tiền với niềm đam mê. Tôi chưa bao giờ mất hơn 20 đô la ở sớ bạc vì tôi không mạo hiểm trong trò quay bánh xe roulete nhưng tôi không có vấn đề gì khi bỏ tiền vào thị trường.
Có một sự khác biệt nhưng nó chỉ ở mức độ trên bề mặt. Xác suất đó bên dưới nó là chính xác như nhau.
Đối với tôi nghiên cứu xác suất và trò chơi không phải là về việc trở thành một con nghiện cờ bạc , để bán vợ đợ con, bán nhà ra đê. Khi hiểu được thực tế thì nó thực sự giúp bạn trong việc theo đuổi công việc trếch coin hoặc các thị trường khác. Niềm Tin giúp bạn tránh những quyết định gây đau đớn cho vốn liến nhỏ nhoi của bạn.
Nếu bạn đào sâu vào một cuốn sách như Toán học Trò chơi và Cờ bạc (The Mathematics of Games and Gambling) của Edward Packel, một số trò chơi sẽ tệ hơn nhiều so với những người khác khi bạn nhìn vào nền tảng số của họ. Slots là dành cho suckers. Các khe cắm hoàn toàn được gian lận chống lại bạn một cách có chủ ý.( Đại ý là khi bạn chơi với nhà cái, đường nào bạn cũng banh xác)
Trò Blackjack cũng là trò khác làm bạn bán nhà sớm hơn dự kiến.
Trò Poker( xì tẩy, binh, xập xám,tiến lên, tá lả, cát tê..) thì sao?
Đó là toàn bộ danh mục trong và bởi vì trong khi nó có các khía cạnh hoàn toàn ngẫu nhiên, nó cũng có một biến số của con người bởi vì bạn có thể vô hiệu hóa ngay cả khi các thẻ chống lại bạn. Điều đó đưa nó ra khỏi lĩnh vực của cơ hội hoàn toàn ngẫu nhiên và mang lại cho bạn một lợi thế so với các trò chơi khác.( Đại ý là chơi poker có cơ hội ăn và mình có chủ động hơn tý tỵ tỳ ti các trò khác)
Điều tương tự cũng có thể nói về trò chơi của thị trường tiền mã hóa.
Thị trường có một xu hướng để đi lên theo thời gian. Ngoài ra còn có khía cạnh rất con người của những hy vọng, ước mơ và mong muốn của chúng ta được phản ánh trong ảo giác tập thể về tiền bạc và thời gian chúng ta gọi là trao đổi. Tất cả điều đó mang lại cho bạn một lợi thế hơn một cuộn xúc xắc thuần túy.
Nhưng không nhiều lắm
( Đại ý :chơi coin có vẻ sang chảnh hơn cờ bạc 1 tý)
Đó vẫn là trò chơi
Có những người chiến thắng và kẻ thua cuộc, cơ hội mù quáng, may mắn, kỹ năng và nhiều thứ khác dính liếu với các lệnh mua bán .
ảo ảnh và giao dịch của bạn trở thành một trò chơi may rủi. Hãy giả vờ rằng bạn biết hơn về xác suất và bạn sẽ kết thúc vào phần cuối có hậu ở trò chơi xở xúc xắc.
Bạn càng nhanh chóng có điều kiện ( kiến thức xác suất, chiên lược) phù hợp i thực tế thì bạn có thể nhanh chóng bắt đầu tìm hiểu về Phố Wall, và chơi trò chơi như các ông lớn được rồi.
-----
Thêm nữa, mới cập nhật xong, nhiều người ko đồng ý là trò chơi có tổng bằng không, Họ nói đó là trò chơi có tổng tích cực bởi vì con người / các tập đoàn có thể thêm vào tổng số , phát triển nền kinh tế và không ai thua thiệt khi mua cổ phần mới (ít nhất là không cho đến khi ai đó bán / giao dịch cho họ sau đó, đó là trò chơi tổng số không bị trễ hoặc không đối xứng, chủ yếu là thêm “ hội đồng quản trị "như một người chơi.)
Có 3 thứ bạn cần nhớ:
1 Nó không thay đổi được quan điểm nào của tôi
2 Nói một cách mộc mạc điều này thực sự chơi với ngữ nghĩa để gọi nó là số không dương hoặc tổng số không bằng nhau, ngay cả khi hồ bơi đang phát triển. Cuối cùng, trò chơi tổng bằng không cho tổng số hồ bơi trong một ngày nhất định, ngay cả khi hành động bị trì hoãn, còn được gọi là không đối xứng.
3.Không bao giờ lấy bất cứ điều gì tôi nói theo mệnh giá. Nghĩ cho chính mình. Tôi không biết mọi thứ.
Bài dịch từ tác giả :
https://hackernoon.com/@dan.jeffries
---
Bài viết hơi dài, nhiều bạn thất vọng, nhưng để có viễn vọng thì cần nhiều kiến thức , được dẫn ra trong sách được nói tới, mà người cóp pi Gu go chưa có trong tay.
Mong bạn nào có chia sẻ cho cộng động , hoạc có thể ủng hộ ít xu lẻ để mua lập một thư viện của bang hội
Mọi sự đóng góp chúng tôi sẽ dùng vào việc tùy thích nhé ( need sand chẳng hạn, mua sách và truyền bá sách lậu của A ma zon chẳng hạn...)