Na ceny złota i srebra jak i innych surowców - ma przede wszystkim siła USD, ale i popyt... przemysłu elektronicznego, jubilerskiego, banków centralnych, jak i różnej maści funduszy i banków inwestycyjnych, a także klientów detalicznych (np. Indie, Chiny, Bliski Wschód, USA...)
Myślę, że póki - dolar się umacnia, zaś FED podnosi stopy procentowe, a akcje w USA - mają się całkiem dobrze - złoto - nie znajduje specjalnego zainteresowania wśród inwestorów - Jest to w końcu aktywo na trudne czasy - a takie obecnie nie nadchodzą (jeszcze).
W końcu niebezpieczeństwo odpalenia przez "atomowego" KiM'a rakiet w Korei Północnej - zostało zażegnane - Trump poszedł na kompromis i sprawę załatwił - głównie ze względu bezpieczeństwa swoich dwóch sojuszników: Japonii i Korei Południowej. Wybił też argument Chinom..., które często wykorzystywały Koreę Północną - więc posunięcie Trumpa było - sprytne i co najważniejsze - bez żadnych większych obietnic i przelewu krwi.
Póki powyższe się nie zmieni - pokój na świecie, silny dolar - ciężko będzie przełamać ten trend - (brak popytu ze strony inwestorów, dużych spekulantów).
Niedawno czytałem o pomysłach Banku Anglii - na powiązanie takiej nowej kryptowaluty ze złotem.
Nowa kryptowaluta Banku Anglii powiązana ze złotem? - cóż jeśli się to przyjmie i taka Kryptowaluta - zostałaby zakupiona - to można się spodziewać - bardzo szybkiej zmiany na rynku złota i srebra - bo wpompowane by zostały w ten rynek setki miliardów USD. Co by musiało mieć odzwierciedlenie w dużych zakupach metali pod rezerwy/zabezpieczenia.
Także - w przyszłych latach możemy spodziewać się już wyższej inflacji - więc tym bardziej - taka "złota" kryptowaluta byłaby dość solidnie odporna na inflację. W dodatku - przechowywanie jej i płacenie nią - byłoby łatwiejsze niż złotem i srebrem fizycznym. Także - łatwiej rozliczać elektronicznie takie transakcje...
Złoto - faktycznie może wtedy kosztować... i 10.000 USD/uncja (mimo silnego USD) - taka cena jest możliwa.
Nie trzeba mówić ile będą kosztować akcje np. kopalni złota, srebra (KGHM!) kiedy rentowność ich biznesów dostanie skrzydeł.
No cóż - póki co - to odległa hipotetyczna przyszłość.
Przejdźmy do wykresów:
Złoto na interwale dziennym - nie wybiło nowego szczytu mimo szumnych zapowiedzi podjaranych wzrostami inwestorów i zamiast wybicia do 1700$/uncja- - i znalazło dużo sprzedających i jest na najlepszej drodze - do spadku w rejony 1200$/ uncja i o ile nic się nie zmieni - trend będzie kontynuowany może aż do 1100$/uncja.
Interwał czterogodzinowy - wskazuje na - zrespektowanie lini trendu wzrostowego - cena się odbiła, po czym została dość szybko wybita w dół. Źle to wróży dla ewentualnych byków - można oczekiwać raczej dalszych wyprzedaży - i dalsze poszukiwanie dna.
Dorzucę jeszcze na koniec :
Ciekawostki:
Przy temacie złota - Z pewnością was zainteresuje - taka ciekawostka (jeśli jeszcze nie jest wam znana) - mianowicie korelacja pomiędzy kursem USDJPY, a cenami metali(złota).
Wykres złota do USD oraz odwrócony wykres USDJPY (JPYUSD) - stooq.pl
Korelacja jest dość silna, - zwykle kiedy para USDJPY pnie się do góry to złoto - raczej spada. - przy czym należy pamiętać, że to nie jest 100% odwzorowanie, korelacja jest silna, ale nie oznacza, że będzie tak zawsze!
W sytuacji kiedy spodziewam się - kolejnych wzrostów na USDJPY (patrz: wzrostowe scenariusze na parach jenowych) - prawdopodobnym stają się dalsze spadki na złocie w perspektywie następnych tygodni.
Drugą ciekawostką - będzie wykres Srebra w EUR.
Wykres XAGEUR. (Wykres Srebro do EUR )
Na chwilę obecną - choć wykres dołuje - to takie spłaszczenie ceny i długość akumulacji XAG - sugeruje w przyszłości...
potężne wzrosty na tym walorze. Zamiast EUR - trzymanie srebra fizycznego wydaje się - dużo bezpieczniejsze....
Jaki będzie tego powód? Czy Strefa EUR się rozpadnie czy Srebro tak mocno podrożeje - będzie już mniej ważny...
To też pokazuje nam, że metale są dość mocno wyprzedane obecnie, i o ile niedźwiedzie mogą docisnąć byki" do podłogi"i cena może znaleźć się ponownie na dołkach - to kontra byków będzie mocna i bolesna dla niedźwiedzi. - [Póki rynek jest spadkowy raczej zwlekałbym z zakupem produktów lewarowanych] ale gromadzenie metali - zamiast lokaty w banku - w perspektywie następnych kilku-kilkunastu lat powinno charakteryzować się dużo większą stopą zwrotu i mieć dużo większy sens.
Czy jest możliwe powtórzenie hossy sprzed lat (blisko 100% uśrednionego zysku r/r) ? Jeśli - srebro - zostanie wciągnięte w wir kryptowalutowy - tak jak wyżej wspomniane złoto - to jego cena może z łatwością przebić 200$... Póki co - to także bardzo odległe i hipotetyczne założenie, Jednak o dziwo - w Polsce byłoby możliwe - za sprawą srebra z KGHM stanowiącego blisko 6% rocznej światowej produkcji srebra. I o ile politycy - pomyślą o kryptowalutach - długoterminowo - o co niestety w obecnych czasach - zwłaszcza w Polsce - trudno.
Kolega nie wspomniał o najważniejszej korelacji - amerykańskie obligacje rządowe w tym tzw. TIPSy. Korelacja wynika z mechanizmu kosztów alternatywnych.
Szczątkowo też wspomniałem o wzroście ryzyka (spadek indeksów) - DOW/gold ratio - jest tu przydatny.
Nie wspomniałem reakcji na dodruk, i redukcji podaży - tak naprawdę tych czynników mających jakiś wpływ - jest wiele. Nie wspomniałem o newsach, którymi niedawno żył rynek. Nie do końca miał być o tym post, więc bardzo skrótowo było ;-)