1. 최근의 시장동향과 대응전략
최근 비트코인의 하드포크논쟁이 일단락 된후에 코인시장은 안정정적인 상승 흐름을 하고 있습니다. 그러나 주식시장은 금년 초부터 시작한 코스피지수의 지속적인 상승, 미국과 유럽의 양적완화의 축소 전망, 세계의 경기회복세 주춤 등의 이유로 조정을 주고 있는 바
최소 1주 내지 2주 정도는 국내종합지수의 흐름을 관망하며 신규진입은 자제하시고 조정이 끝난 것을 확인 후 들어가는 것이 바람직해 보입니다.
참고로 현대차와 원 달러 환율은 추세의 하단에 와 있으며 종합주가지수와 삼성전자는 추세의 상단에 와 있습니다. 현 시점에서는 미국증시의 흐름을 제일 중요변수로 삼고 예의 주시하여야 할 것입니다.
코인시장은 보유 종목의 이벤트(정보가 되는 내용)가 있는 시기가 언제인지와 거래량과 함께 가격의 흐름을 수시로 체크하여 대응하는 것이 중요하다고 봅니다.
이번 글에서는 대차거래와 공매도에 대해 살펴봅니다. 매매에 자신 있는 분만 해야합니다. 잘못 운용하면 리스크가 큽니다.
2. 대차거래와 대주거래
대차거래는 기관이나 외국인만 가능하며 대주거래에 비해 비중이 훨씬 많습니다. 주가하락이 예상 될 때 주식을 장기 보유한 금융회사가 단기적으로 필요로 하는 금융회사에게 빌려주는 거래입니다.
대주거래는 차입하는 개인 투자자와 증권회사간의 거래이며 비중이 적습니다. 개인투자자를 대상으로 하며 수수료와 이용료 등이 있습니다.
3. 공매도추이를 이용한 매매전략
공매도는 주식을 빌려서 매도한 후 나중에 주식으로 되갚는 것을 말하는데 외국인과 기관이 주로 활용하며 개인에게는 그런 기회가 제공되지 않고 있습니다.
코인시장에서는 계좌개설한 개인에게도 허용하고 있으나 주식시장이라는 전장에서 개인은 무기가 하나 없는 것과 마찬가지입니다
공매도 비중이 빠르게 증가할 때 주가는 상승하며 과도하게 증가한 공매도는 하락에 대한 기대가 큰 것이긴 하지만, 이는 상승장에서는 반대로 매수신호로 해석합니다.
Short Covering은 공매도한 주식을 다시 사는 환매수를 말하며 실제 주가하락으로 차익을 챙기는 경우와 주가가 상승하는 경우 발생할 수 있는 손실을 줄이기 위한 경우가 있습니다.
Short covering에 대한 예상시점을 판단하기가 어려운 것은 바닥을 확인하기가 쉽지 않기 때문입니다. 전반적으로 대차잔고의 증가는 공매도의 증가와는 같은 방향으로 움직이며 개별종목의 경우 주가 하락을 예상합니다.
4. 대차잔고와 공매도의 관계
깜짝 실적발표 후 또는 차익실현을 위한 외국인 Short covering 물량이 유입되며 이는 단기성이 강하며 지속성은 약합니다. 즉 단기 수급개선요인입니다.
대차잔고는 공매도하기 위해 빌린 주식을 아직 갚지 않은 수량을 말합니다.
대차잔고의 증가는 갚지 않은 주식이 많다는 의미이며 공매도 거래량이나 금액이 늘어날 가능성이 높으며 이는 주가와 밀접한 관련이 있습니다.
종목별로는 대차잔고 수량이 많아지면 주가는 하락하는 경향이 있습니다. 즉 대차잔고 수량과 주가는 역의 상관관계를 형성하고 있습니다(최근 사례 : SK하이닉스, S-OIL, LG디스플레이 등).
다시 말하면 대차잔고의 감소종목으로 매수 접근하는 것이 바람직합니다.
반드시 대차잔고가 늘어난다고 해서 공매도수량이 늘어나서 주가가 하락하는 것은 아닙니다.
시장전체로는 금년 5월까지 대차잔고는 사상최고수준을 기록하였으나 주식시장은 꾸준히 상승하였습니다.금년 5월 이후 최근까지 대차잔고가 약간 줄었으나 대차잔고 수량은 아직 높은 수준에 있습니다.
한국항공우주는 최근 대형악재의 노출(방산비리와 분식회계 사건)로 공매도와 대차잔고가 급증하며 단기에 주가도 급락하였습니다.
5. 공매도 과열종목 지정 요건(세 가지 모두에 해당될 경우에 한함)
- 공매도 비중이 거래대금 비중 20%이상(코스닥은 15%이상)
- 주가가 전일 종가 대비 5%이상 상승한 경우
- 공매도 증가율 즉 공매도비중이 직전 40거래일 평균대비 2배인 경우
위 요건에 해당되는 경우에는 다음거래일에 공매도거래를 금지하며 그 다음날에 다시 허용함.
과도한 공매도의 이용을 막기 위해 만들어진 제도이나 별로 효과가 없는것으로 사료됩니다. 요건에 해당하는 종목이 한 달에 몇건 안되는 걸로 알고 있습니다.
6. 투자자가 알아야 할 사항
수급과 재료는 닭이 먼저냐 알이 먼저냐를 따지는 것과 별반 차이가 없는 것 같습니다. 코인시장이나 주식시장이나 수급을 알아야 시장상황 즉 상승인지 하락인지 또는 횡보인지을 알 수 있습니다.
지금은 고인이 된 전 세계 헤비급 챔피언인 권투선수 무하마드 알리의 나비처럼 날아서 벌처럼 쏜다는 말처럼 주식도 나비처럼 매수하여 벌처럼 매도해야 합니다.
성공에는 공짜는 없는 법입니다. 주식은 부단히 공부해야 하고 운동선수는 훈련을 게을리 하면 안 됩니다. 내일은 항상 내일의 태양이 뜨는법. 어제의 것에 집착하면 본인 건강에 해롭습니다.
사는 사람이 많을 때 주가는 오릅니다. 수적으로 우세하지만 모래알처럼 흩어지는 개인이 사면 떨어지고 외국인과 기관이 사면 주가가 올라가는 이유는 자금력과 정보력 그리고 기획력에서 차이가 있기 때문입니다.
물론 개인이 사면 오르는 종목도 가끔은 있습니다.
특히 기획력 측면을 보면 기관보다는 외국인이 한수 위입니다. 그들은 장기적인 입장에서 큰 틀을 보고 사거나 팔며 매매기법도 단기위주의 국내기관보다 선진화되어 있기 때문입니다.
항상 Major세력인 기관이나 외국인의 매매동향을 반드시 점검해야 합니다.
성공투자 하세요. 감사합니다.
코스피 2700 간다고 떠들 때 조정 들어갈 때 됐구나 생각했는데, 조금 늦은 최근 13거래일 동안 큰 폭 하락이 계속되는 군요...
공매도 과열종목 지정이란 것도 있군요. 공매도는 개인이 못하니 어차피 알바아니다하고 지났었네요... 주가에 미치는 영향들을 포함해서 두루두루 공부가 됩니다. 잘 읽었습니다. 리스팀했습니다^^
개인들이 공매도때문에 주가하락한다고 해서 오래지 않아 만든 겁니다. 오늘 뉴스에 지정요건 완화한다고 하네요. 글쎄요. 생색내기 아닐까요. 조정이 시작되면 느긋하게 기다렸다가 맨 나중에 사는게 개인으로서는
상책입니다. 댓글 감사합니다.
항상 뉴스 보면서 느끼는 거지만 외국인, 기관과 달리 개인은 항상 손해를 보는 느낌이더라구요.
외국인과 기관은 파는데 개인은 사고.. 그 반대이거나 말이죠.
코인판과 마찬가지로 항상 정보를 읽고 자신을 믿는게 아니라 데이터를 봐야 할텐데요.. 좋은 글 잘 읽었습니다.
코인이나주식시장 모두 쉬운 곳은 아니에요. 댓글 감사합니다.
공매도 이야기가 나왔군요 ㅎㅎ
코인판에서는 롱이나 숏포지션이 100%보일때가 있어서 사용이 좀 편했습니다. 주식계좌 계설들의 진입장벽없이 비교적 쉽게 계좌를 개설하고 직관적인 거래가 가능해서 그런지 다양한 일반 계층이 들어와서 그런지 모르겠습니다만..
주식보다 호재나 악재반영이 비교적 눈에 보일정도로 느리고, 대부분 개발자들의 한마디라던가 eea라던가 기술적 부분에서의 개선, 하드포크 소프트포크 등 눈에 보이는 개선점들에 등락폭이 좀 커서 간혹가다 '무조건 먹는' 판이 생겨나는 듯 합니다. 다만, 시시각각의 등락폭이 너무 큰만큼 한번 포지션을 잡으면 단기이상으론 좀 하기 힘들다는 단점이 있는 듯 하구요.
주식에선 보통 개인들은 코인이 아니면 선물옵션에서 레버리지를 이용한 투자방법을 선택하죠. 헷징을 얼마나 잘하느냐도 관건이겠고요.. 암튼간에 코인판이 더 재밌는것 같긴 합니다. 피말리는 느낌이 좀 적어서요.. 왠진 모르겠지만;;
코인에서 공매도/공매수는 결제일이 7일이라서 좀 여유가 있지만 주식시장은 무차입공매도의 경우 당일포함 제3영업일에 결제해야 하므로 리스크가 상대적으로 코인보다는 크다고 봅니다. 공매도는 수일내에 결제해야 하기 때문에 대응에 자신있는 분만 해야합니다. 댓글 감사합니다.
맞습니다 맞아요!!! ㅎㅎ 이왕 이렇게 얘기나온거.. 코인 마진거래도 좀 다루어 주실수 있다면 올려주셔요! 그에 대해선 꼭 풀보팅으로 화답하겠습니다 ㅎㅎ
요즘 마진콜 당한다는 글들을 좀 봐가지고 저도 예전에 위험성을 잠깐 언급하긴 했는데 pys 님처럼 묵직한 분들께서 글을 올려주시는게 더 효과가 커보입니다. 방식에 대해서도 궁금해 하시는 분들이 계시고.. ㅎㅎ
그냥 말씀드려보는 것이니 부담갖진 않으셨음 합니다^^ 매번 감사드립니다 ㅎㅎ
코인마진거래는 요즘은 저는 하지 않습니다. 코인이 운영시간이 24시간이다보니 건강이 문제가 생길 수 있다고 생각을 해서 그만 두었습니다. 일반및 마진거래방식은 본인만의 것을 갖고 하는 것이 바람직하고 섣불리 제방식을 말하고 싶지는 않습니다. 다만 대응은 신속히 해야합니다. 주식에 대해서 글을 수십가지를 올리면서도 제가 직접운용하는 방식은 밝히지 않고 있습니다. 왜냐하면 그것은 저만의 방식이기 때문입니다. 공매도/공매수는 리스크가 큰부분이다보니 들어가고 나올때를 분명히 해야합니다. 코인마진거래방식은 코인원에 들어가면 상세히 설명이되어 있어요. 그것을 읽어보면 도움이 되실 겁니다. 글이 좀 길어졌네요. 감사합니다.
이 말씀이 맞네요 ㅎㅎ 사실 투자방식보단 경각을 나타내는 말씀을 해주시길 바랬습니다. 어차피 마진거래야 이러저렇게 해봐라 해도 몇번 깡통차보지 않는이상 승률높이기가 어렵긴 하겠지만, 방식이 쉬워져버리니 너무 안일하게 손대는 분들이 많아보여서요.. 그것도 다 유동성공급이고 익숙한 투자자들에겐 좋은 먹이가 되겠지만..
약간 예전의 https://steemit.com/kr/@pys/2etm3p 요런 투의 글 말입니다! ㅋㅋㅋ 전 저글을 보면서 요즘 스팀잇엔 주식투자에 익숙치 않은 사람들이 많다보니 이런 식의 글들이 가끔 올라와주는 것도 큰 도움이 되겠다 싶었습니다. pys 님의 말은 일단 신뢰성이 더해지니 더 경각을 갖게 되지 않을까 하면서요..^^ 언제나 한발짝 앞선 시각을 배워나갑니다 ㅎㅎ 정말 감사드립니다!
공매도의 대가 모건이와 골드만... 올라도 벌고 내려도 벌고 옵션시장에서 때돈벌고 개미들은 쥐어터지기만합니다ㅠㅠ
맞습니다. 개미들은 그들을 이길 능력을 키워야 합니다. 댓글 감사합니다.
좋은 글 잘 읽었습니다. 감사드립니다.
댓글 감사합니다. 팔로우할게요
리스팀 버튼이 어디갔는지 ㅠ. ㅠ 스팀잇 적응중입니다
정말 고마운 글 댓글 안달수가 없어요 ㅎㅎ
감사합니다. 팔로우할게요.^^